Was ist Smart Beta? Was sind Smart Beta ETFs?

Ein ETF ist eigentlich ein passives Instrument, welches möglichst kostengünstig einen Index 1:1 abbildet. Die Performance eines ETFs ist also immer nur so gut wie der zugrundeliegende Index selbst. Eine bessere Rendite (Mehrrendite = Alpha) ist de fakto gar nicht möglich, der ETF liefert reines Beta (= Marktperformance).

Smart Beta ist eine Weiterentwicklung klassischer ETFs, welche den passiven Anlageansatz eines ETFs mit einer aktiven Titelselektion verbindet. Aktiv ist dabei nicht der ETF selbst. Dieser bildet nach wie vor einen Index ab. Es ist der Index, der nicht mehr statisch sondern intelligent (Smart) sein soll.

Während die meisten herkömmlichen Indizes wie z.B. der MSCI World die Aktien nach ihrer Grösse (Free-Float) gewichten, sind Smart Beta Indizes so aufgebaut, dass der Index die Aktien nach einem intelligentem Muster so gewichtet, dass eine Mehrrendite gegenüber dem klassischen Index möglich ist.

Arten von Smart Beta ETFs

Folgende Smart Beta ETF Strategien sind geläufig:

  • Momentum - Aktien werden nach ihrem Momentum gewichtet (steigende Aktien werden höher gewichtet)
  • Value - Aktien werden nach ihrem Substanzwert gewichtet, was zu einer stabileren Entwicklung führen sollte
  • Low / Minimum Volatility - Die Aktien mit der niedrigsten Volatilität erhalten das grösste Gewicht, was zu weniger Schwankungen führen sollte
  • Quality - Aktien werden nach bestimmten Qualitätskriterien gewichtet
  • Equal Weight - Alle Aktien erhalten das gleiche Gewicht, um eine möglichst hohe Diversifikation zu erhalten
  • Minimum Variance - Die Aktien werde so ins Verhältnis zu einander gesetzt, dass eine optimale risikoadjustierte Diversifikation erreicht wird und weniger Schwankungen

Die Entwicklung von Smart Beta Strategien ist noch lange nicht abgeschossen und über die Zeit wird zu erkennen sein, ob solche neuartige Ansätze eine längerfristig bessere Entwicklung gegenüber den klassischen Indexanlagen ermöglichen. Insofern befindet sich die Smart-Beta-ETF-Branche derzeit in einer Try and Error Phase in der möglichst viele Produkte neu entwickelt und angeboten werden und einige unrentable über die Zeit wieder vom Markt verschwinden werden.

In einem Performancevergleich auf USD Basis für Smart-Beta Indizes auf Basis des MSCI USA vom 01.06.2013 bis 15.12.2015 gibt es beträchtliche Performanceunterschiede von 22%, wobei der klassische Index in der Mitte liegt und von den alternativen Indizes sich über diese Zeitspanne vor allem die Momentum und Quality Growth Strategie absondern.

smart etf

unser aktiv verwaltetes Aktienzertifikat "Zukunftsthemen weltweit"

Jetzt in Zukunftswerte investieren!

Netflix +698%
Tencent +414%
Sixt +395%
Amazon +376%
Wirecard +336%
usw.

Zukunftsthemen weltweit

Zertifikatgebühr 0.95%

 

 

 

Beginn:

1 Monat Perf.

Gesamtperform.

Max. Verlust

09.12.13

+8.3%

+90.2%

-26.6%



Beginn:

1 Monat Perf.

Gesamtperform.

Max. Verlust 

06.12.13

+3.9%

+85.8%

-16.0% 



Beginn:

1 Monat Perf.

Gesamtperform.

Max. Verlust 

06.12.13

+2.9%

+69.7%

-28.6% 

Trader: Horsepower    
Regelmässige Aktivität Mittel- langfristig  

 

www.medicaments-24.com

У нашей фирмы полезный сайт , он описывает в статьях про грузчики киев.
best series on amazon prime
Zum Seitenanfang